Если брокер КИТ Финанс Вас обманул, то сообщите об этом нам По поводу возврата Ваших денег от форекс брокера можете писать на данную почту: [email protected] ТРЕБУЕТСЯ ЮРИСТ для ЧарджБэк, заинтересованным: [email protected]

Промсвязьбанк готовится к IPO

Промсвязьбанк рассчитал параметры IPO

Промсвязьбанк в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) может привлечь 345-414 млн долл., диапазон цены одной глобальной депозитарной расписки (GDR) - 10-12 долл

ПромсвязьбанкПромсвязьбанк
Промсвязьбанк в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) может привлечь 345-414 млн долл., диапазон цены одной глобальной депозитарной расписки (GDR) - 10-12 долл. Диапазон цены обыкновенной акции - 13,33-16 долл. Напомним, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) России разрешила организацию обращения за пределами РФ обыкновенных акций ОАО "Промсвязьбанк" в количестве 352 млрд ценных бумаг, но не более 25% от общего количества акций банка. В конце сентября 2012г. Промсвязьбанк объявил о намерении провести IPO акций на Московской Бирже и глобальных депозитарных расписок (GDR) на Лондонской бирже (LSE). Предложение будет включать продажу существующих обыкновенных акций, принадлежащих Promsvyaz Capital B.V., в форме обыкновенных акций и глобальных депозитарных расписок. После завершения IPO Промсвязьбанк выпустит обыкновенные акции и разместит их по закрытой подписке.

Как подчеркивают аналитики "Уралсиб Кэпитал", ценовой диапазон размещения в целом соответствует тому, как сейчас торгуются другие банки, их оценки по P/BV 2012П находятся в пределах от 0,6 (банк "Санкт-Петербург") до 1,3 (Сбербанк). Верхняя граница диапазона размещения, составляющая 0,9 по P/BV 2012П, предполагает 4% премию к ВТБ и 8% дисконт к "Номос-банку", что аналитики считают справедливым, учитывая ожидающуюся рентабельность этих банков (ROAE 2012П на уровне 14% у ВТБ и на уровне 20% у "Номос-банка"). "Нижняя граница подразумевает оценку с неоправданным дисконтом в 13% к ВТБ и на уровне банка "Возрождения", ROAE 2012П для которого составляет 12%", - добавили эксперты.

Аналитики "Тройки Диалог" указывают, что диапазон цены подразумевает коэффициент "цена/капитал 2012о" 0,8-0,9. Нижняя граница диапазона предполагает дисконт около 10–20% к ВТБ и "Номос-банку", но премию в 10-30% к банку "Возрождение" и банку "Санкт-Петербург". "По коэффициенту "цена/прибыль 2012о" 7,5 Промсвязьбанк будет более или менее на уровне ВТБ. Размещение в первую очередь укрепит капитал банка, поскольку, по нашим оценкам, коэффициент достаточности капитала повысится с 9,9% за шесть месяцев 2012г. примерно до 11%. По размеру, структуре бизнеса и листингу "Номос-банк" представляется наиболее очевидным ориентиром для сравнения с Промсвязьбанком", - заключили эксперты.
проведение IPOпроведение IPO

 

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг