Как полагают аналитики "Уралсиб Кэпитал", отрицательная динамика операционной прибыли во II квартале обусловлена снижением цены нефти Urals и негативным отложенным эффектом от повышения экспортной пошлины. Эксперты отмечают, что в связи с низким коэффициентом переработки у "Сургутнефтегаза" этот эффект более заметен, чем у прочих российских нефтяных компаний. "По нашему прогнозу дивиденды по привилегированным акциям "Сургутнефтегаза" в 2012г. составят 1,91 руб./акция (при дивидендной доходности 10%), что на 11% меньше, чем в 2011г. и объясняется ожидаемым нами убытком от курсовой разницы", - подчеркивают в "Уралсиб Кэпитал".
На итоговые результаты "Сургутнефтегаза", как и ожидалось, оказала влияние позитивная однократная переоценка номинированной в долларах наличности, находящейся на балансе у компании (курс рубля снизился против доллара на 10,5%), считают аналитики Citi. Прирост, полученный в результате переоценки, составил 88,4 млрд руб., что развеяло беспокойство относительно совокупного объема прибыли и, следовательно, дивидендов в 2012г., и компенсировало соответствующие потери предыдущего квартала. "Если до конца года курс рубля не изменится по отношению к доллару, привилегированные акции "Сургутнефтегаза", по нашему мнению, вполне могут показать привлекательный дивидендный доход примерно в 10% к текущей цене акций", - рассчитывают аналитики.
В ФГ БКС позитивный взгляд на опубликованные "Сургутнефтегазом" финансовые результаты за II квартал 2012г. за счет показанной прибыли по переоценке валютной позиции и зафиксированного увеличения суммы денежной позиции компании. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции "Сургутнефтегаза".с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг