Аналитики "Тройки Диалог" отмечают, что в целом результаты компании оставляют умеренно негативное впечатление. Поскольку компания сгенерировала 45 млн долл. в первом полугодии текущего года, а второе полугодие может оказаться еще сложнее, эксперты полагают, что их прогноз EBITDA на 2012г. в 90 млн долл. может оказаться довольно оптимистичным, и уровень в 80-85 млн долл. представляется более вероятным, что во многом будет зависеть от цен на уголь в IV квартале 2012г. "Слабая конъюнктура мировых рынков угля может негативно повлиять на планы роста Кузбасской топливной компании, и мы сохраняем свое осторожное отношение к акциям компании", - добавили аналитики.
По мнению экспертов "Уралсиб Кэпитал", Кузбасская топливная компания опубликовала слабую отчетность. "Выручка упала на 27%. EBITDA соответствует нашим ожиданиям, однако ниже консенсус-прогноза на 25%. Диапазон значений рыночных оценок EBITDA был очень большим - с 133 млн руб. до 633 млн руб., а границы консенсус-прогноза чистой прибыли были еще шире. В результате рыночные ожидания по чистой прибыли нельзя сравнивать с фактическими результатами. Однако чистый убыток оказался в два раза хуже нашей оценки. Основной причиной такого убытка являются потери от курсовых разниц и процентные расходы, которые оказались выше, чем мы предполагали", - указали аналитики.с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг