Если брокер КИТ Финанс Вас обманул, то сообщите об этом нам По поводу возврата Ваших денег от форекс брокера можете писать на данную почту: [email protected] ТРЕБУЕТСЯ ЮРИСТ для ЧарджБэк, заинтересованным: [email protected]

Новые рекомендации по российским банкам

Мнение аналитиков банка Citigroup

Аналитики Citi пересмотрели модели всех освещаемых российских банков

ВТБВТБ
Аналитики Citi пересмотрели модели всех освещаемых российских банков. После публикации результатов Сбербанка за I квартал 2011г., отразивших сокращение резервов по просроченным кредитам, и прогнозов руководства экономисты Citi обновили финансовую модель банка. В результате прогноз EPS на 2011г. вырос на 14%. Однако позитивные эффекты были нивелированы негативным воздействием повышения издержек, что привело лишь к 1% повышению EPS на 2012 и 2013гг. Кроме того, после пересмотра финансовой модели целевая цена акций Сбербанка увеличилась на 2%, до 5 долл., что соответствует рекомендации "покупать".

Специалисты Citi отмечают, что бумаги банка по-прежнему остаются наиболее привлекательным выбором среди анализируемых банков России и CEEMEA региона. Эксперты также считают, что положительное влияние сильных фундаментальных показателей банка, выпуска ADR первого уровня, намеченного на конец июня – начало июля, и возможного обратного выкупа, перевесят риски излишнего предложения акций Сбербанка на рынке. "Кроме того, так как ЦБ РФ очень чувствителен к ценам, а размеры приватизации еще не зафиксированы окончательно, размещение будет осуществляться только в случае подтвержденного и достаточного спроса", - отмечают специалисты Citi.

Что касается ВТБ, аналитики Citi не меняли ни финансовую модель банка, ни целевую цену и рекомендацию, которые по-прежнему составляют 7,67 долл. и "покупать" соответственно. Потенциальным катализатором роста акций ВТБ, по мнению экономистов, может стать разрешение вопроса о качестве активов Банка Москвы. Эксперты считают, что пока не будут известны ни точная доля просроченных долгов Банка, ни вероятность и форма государственной поддержки, инвесторы сохранят осторожное поведение в его отношении до прояснения ситуации (предположительно после завершения аудиторской проверки 30 июня).

"Номос-банк" в I квартале 2011г. показал значительное улучшение прибыли, связанное в первую очередь со снижением объемов отчислений в резервы под плохие кредиты. После пересмотра финансовой модели банка, в который была учтена сильная отчетность за I квартал, прогнозируемое экономистами Citi значение EPS на 2011г. выросло на 9%. В итоге целевая цена увеличилась на 1%, до 21,98 долл., что соответствует рекомендации "покупать".

Аналитики Citi также пересмотрели оценочную модель Банка "Возрождение" после публикации результатов за I квартал, повысив прогнозы прибылей и издержек. В результате, прогнозируемые показатели прибылей на 2011-13гг. остались неизменными, однако целевая цена акций Банка "Возрождение" увеличилась на 1%, до 50,2 долл., что позволяет сохранить рекомендацию "покупать".
Citigroup логотипCitigroup логотип

с quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг