По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", несмотря на увеличение на 15% добычи газа в годовом выражении, рост выручки от его продажи, вероятно, окажется незначительным вследствие ослабления рубля и отсутствия роста тарифов в первом полугодии 2012г. На уровне чистой прибыли, считают эксперты, компания должна понести значительный "бумажный" убыток от курсовых разниц - в размере порядка 160 млн долл. - вследствие обесценения российской валюты.
Как полагают аналитики "ВТБ Капитала", по итогам II квартал 2012г. у компании достаточно хорошие результаты на уровне выручки, а на уровне EBITDA, вероятно, проявилось влияние опережающего роста расходов, вследствие чего рентабельность по EBITDA могла снизиться в годовом сравнении приблизительно до 45%.
По оценкам аналитиков "НОМОС-банка", падение показателя EBITDA по сравнению со II кварталом 2011г. ожидается на уровне 5% за счет роста налоговой нагрузки (ставки НДПИ были повышены с 1 января 2012г. с 237 до 251 руб. за тыс. куб м. и транспортных издержек). При этом эксперты отмечают, что какая-либо серьезная реакция рынка в бумагах НОВАТЭКа на публикуемую отчетность возможна только в случае существенного расхождения фактических результатов компании с рыночным консенсусом.
Консенсус-прогноз аналитиков по основным показателям НОВАТЭКа по МСФО во II квартале 2012г. (млн долл. курс 31,07 руб.).
Напомним, что НОВАТЭК в первом полугодии 2012г. увеличил добычу газа на 12,3% - до 28,7 млрд куб. м.
НОВАТЭК - второй после ОАО "Газпром" производитель газа в России. Уставный капитал компании составляет 303 млн 630 тыс. 600 руб. и разделен на 3 млрд 36 млн 306 тыс. обыкновенных акций номиналом 0,1 руб. Бизнесмен Геннадий Тимченко через свой фонд Volga Resources и подконтрольные фонду компании владеет 23,49% акций НОВАТЭКа, президент Леонид Михельсон лично и через подконтрольные ему компании - 24,753%. В 2011г. компания увеличила добычу газа по сравнению с 2010г. на 41,7% - до 53,54 млрд куб. м. Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО в 2011г. выросла в 3 раза - до 119,29 млрд руб. При этом выручка от реализации увеличилась на 21,1% - до 54 млрд 373 млн руб.
с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг