Как отмечают аналитики Citi, "Номос", контролирующий 51,3% Ханты-Мансийского банка (ХМБ), дал понять, что заинтересован в приобретении оставшейся доли, и эксперты полагают, что покупка ХМБ этим банком является единственным логичным развитием событий. "По нашему мнению, группа компаний "ИСТ", контролирующая 48% "Номоса", может принять участие в аукционе, а затем уступить оставшуюся долю ХМБ "Номосу" по себестоимости, как только последний привлечет дополнительный капитал. Учитывая структуру транзакции, "Номосу" не обязательно спешить с размещением акций", - добавили специалисты.
Аналитики "ВТБ Капитала" подчеркивают, что "Номос-банк" является наиболее вероятным претендентом на покупку госпакета. Руководство банка подтвердило заинтересованность в консолидации полного контроля над этим активом, наиболее реальной ценой которого эксперты считают прогнозную оценку за 2012г. "Мы также полагаем, что предстоящая сделка будет способствовать повышению прибыли "Номос-банка" за 2013-2014гг. и росту котировок его акций. На наш взгляд, если при расчете капитала для коэффициента достаточности капитала Н1 по РСБУ будет учитываться недавно размещенный субординированный долг, то высока вероятность, что напрямую "Номос-банк" приобретет только 20% акций ХМБ, а остальную часть выкупят его акционеры (ICT и PPF Group)", - отметили специалисты.
По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", цена покупки акций ХМБ является справедливой, а риск размывания миноритарных долей вследствие привлечения дополнительного капитала, по всей видимости, уже учтен в котировках. Эксперты сохраняют свое мнение о "Номос-банке" как одном из самых привлекательных для инвестирования банков.с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг