Как отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал", стоимость сделки предполагает оценку ресурсов на уровне 0,7 долл./барр., что выше цены в которую обошлось приобретение месторождений им.Требса и Титова (0,6 долл./барр. запасов категорий АВС1+С2). "Мы приветствуем планомерное продвижение компании в Тимано-Печорский регион и использование эффекта синергии от владения лицензиями на разработку месторождений Требса и Титова, а также имеющейся инфраструктуры ЛУКОЙЛа. Однако пока существует лишь предварительная оценка ресурсов, что означает риск снижения их размера", - указали эксперты.
Аналитики "ВТБ Капитала" подчеркивают, что "Башнефть" заплатила 0,48 долл./барр. на Янгарейском участке, а на Сабриягинским участке этот показатель достиг рекордно высокого значения в 4,14 долл./барр. Эксперты не видят оснований для столь высокой стоимости второго участка. В то же время приобретение соответствует стратегии "Башнефти "по расширению присутствия в Тимано-Печорской провинции, где ей принадлежит 75% доля участия в проекте разработки месторождений Требса и Титова (объем инвестиций в 2012г. составит более USD336 млн). "Высокая цена приобретения может быть отчасти компенсирована эффектом синергии, но мы полагаем, что столь дорогая покупка может обусловить давление на котировки акций "Башнефти" в краткосрочной перспективе", - считают специалисты.
В свою очередь аналитики "Альфа-банка" отмечают, что подразумеваемая цена барреля нефти составила 0,73 долл. Приобретенные Янгарейский и Сабриягинский участки расположены рядом с месторождениями Требса и Титова, принадлежащими "Башнефти", тем самым, на взгляд экспертов, появляется возможности синергии за счет совместного использования инфраструктуры.с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг