АФК Система проведет SPO

АФК "Система" планирует провести SPO

АФК "Система" планирует провести дополнительную эмиссию акций на общую сумму 34,74 млн руб

АФК "Система" планирует провести дополнительную эмиссию акций на общую сумму 34,74 млн руб. Такой вопрос вынесен на рассмотрение акционеров в рамках внеочередного общего собрания в форме заочного голосования. Прием бюллетеней заканчивается 1 ноября 2012г. Дата закрытия реестра акционеров - 26 сентября. АФК может дополнительно разместить 386 млн обыкновенных именных акций с номинальной стоимостью 0,09 руб. каждая. Сейчас в обращении находится 9 млрд 650 млн обыкновенных акций АФК "Система" номинальной стоимостью 0,09 руб. Акционерный капитал корпорации составляет 868,5 млн руб. Таким образом, в случае размещения допэмиссии корпорация увеличит свой уставный капитал на 4% - до 903,24 млн руб. Совет директоров корпорации также принял решение разместить по открытой подписке трехлетние документарные процентные неконвертируемые биржевые облигации на предъявителя серий БО-01, БО-02 и БО-03 по 10 млрд руб. каждый.

По мнению аналитиков Deutsche Bank, объявление о вероятности вторичного размещения бумаг компании (SPO) в то время, когда текущая программа обратного выкупа акций на сумму 300 млн долл. еще не завершена (конечный срок - 15 октября), удивляет. Эксперты полагают, что это увеличивает шансы на то, что программа обратного выкупа акций компании не будет полностью завершена к указанной дате (по оценкам специалистлв, АФК "Система" израсходовала около 145 млн долл. из запланированных 300 млн долл.) и вряд ли будет продлена.

Эксперты "Уралсиб Кэпитал" считают, что общий объем поступлений с учетом потенциального SPO может составить до 1,4 млрд долл. Это может означать, что "Система" планирует значительные инвестиции. Ранее в сентябре компания сообщила, что рассматривает около четырех сделок слияния/поглощения по 400 млн долл. каждая и одну сделку свыше 1 млрд долл. "Новости о возможном SPO могут оказать некоторое негативное влияние на котировки вследствие недостатка информации. Мы полагаем, что дополнительные акции будут скорее проданы стратегическому инвестору (в обмен на некие активы), чем выведены на рынок. Но пока истинная причина масштабного привлечения средств неясна. При этом с фундаментальной точки зрения "Система" остается недооцененной - ее акции обладают 22% потенциалом роста до нашей прогнозной цены по сумме частей 27 долл./GDR и торгуются с дисконтом в 42% к текущей рыночной оценке по сумме частей", - заключили специалисты.

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг