Если брокер КИТ Финанс Вас обманул, то сообщите об этом нам

Рекоменндапции по акциям Polymetal

Мнение аналитиков банка UBS

Аналитики UBS повысили на 11%, до 1300 пенсов, 12-месячный целевой уровень цены акций Polymetal

акции компании
акции компании

Аналитики UBS повысили на 11%, до 1300 пенсов, 12-месячный целевой уровень цены акций Polymetal, отразив в своих оценках последние результаты компании и расширение ее ресурсной базы. В результате были повышены на 5-30% прогнозы дохода на акцию золотодобытчика в 2012-2014гг. Эксперты также повысили рекомендацию по акциям Polymetal с "держать" до "покупать", поскольку считают, что пришло время воспользоваться слабой динамикой их цены с расчетом на возможное слияние компании с Polyus Gold, которое стало бы сильным драйвером для котировок.

В UBS полагают, что расширение ресурсной базы должно поддерживать объем выпуска компании в среднесрочной перспективе на уровне 1,4 млн унций. Эксперты повысили приблизительно на 10% свои прогнозы по выпуску Polymetal в 2014-2017гг., а также снизили на 5% оценку средних денежных расходов компании в расчете на унцию. Увеличение запасов на Албазине и приобретение месторождения Ольча должны компенсировать ухудшение динамики добычи на истощающихся месторождениях Хаканджинское и Воронцовское.

Кроме того, после того как группа "ОНЭКСИМ" продаст принадлежащие ей 37,8% акций Polyus Gold, инвестиционная группа "Нафта Москва" (которой принадлежит 40% акций Polyus Gold) может начать искать возможности для слияния Polyus Gold с Polymetal. Объединенная компания, согласно оценкам, показала бы объем выпуска на уровне более 2,5 млн унций золотого эквивалента, имея при этом широкий простор для синергии, а также больше возможностей как для органического роста, так и для сделок M&A. Целевой цене акций Polymetal в 1300 пенсов соответствует мультипликатор "цена/стоимость чистых активов", равный 1,3x (стоимость чистых активов оценивается в 7 млрд долл.). 

UBS
UBS

 

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг