Если брокер КИТ Финанс Вас обманул, то сообщите об этом нам

Прибыль Сбербанка России в 1 квартале

Сбербанк России
Сбербанк России

Чистая прибыль Сбербанка России по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в I квартале 2013г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась на 4% - до 88,5 млрд руб. Об этом говорится в сообщении кредитной организации.

Процентный доход за I квартал текущего года увеличился в годовом выражении на 38% - до 344,6 млрд руб. Процентные расходы по итогам отчетного периода составили 144,4 млрд руб., что на 54,6% превышает аналогичный показатель прошедшего года. Чистый процентный доход вырос на 28,1% - до 200,2 млрд руб.

Чистые комиссионные доходы группы Сбербанка за I квартал с.г. увеличились на 23,7% в годовом выражении - до 44,3 млрд руб. Прочие операционные доходы, которые включают чистые доходы от операций с ценными бумагами, иностранной валютой, производными финансовыми инструментами и драгоценными металлами и другие статьи составили 3,8% операционных доходов группы до резервов под обесценение кредитного портфеля, снизившись на 27,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Операционные доходы до резервов под обесценение кредитного портфеля Сбербанка по итогам отчетного периода составили 254,1 млрд руб., что на 23,8% превышает аналогичный показатель 2012г. В Сбербанке отмечают, что без учета эффекта от приобретения DenizBank в IV квартале 2012г. рост операционных доходов до резервов за тот же период составил 14,4%. Чистые расходы от создания резервов под обесценение кредитного портфеля за I квартал 2013г., составили 31,8 млрд руб. При этом в I квартале 2012г. был получен доход от восстановления резервов в размере 3,2 млрд руб.

Операционные расходы банка за первые три месяца 2013г. выросли на 19,3% - до 111,8 млрд руб. Без учета эффекта от приобретения DenizBank рост операционных расходов за тот же период составил 10,3%. Поскольку рост операционных доходов опережал увеличение операционных расходов, отношение операционных расходов к доходам улучшилось в I квартале 2013г. до 44% против 45,6% за аналогичный период 2012г.

Активы группы Сбербанка за отчетный период незначительно выросли в годовом выражении и составили 15 трлн 115,6 млрд руб. Портфель кредитов клиентам до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля увеличился лишь на 1,3%. В банке отмечают, что это обусловлено снижением спроса на корпоративные кредиты в России. При этом качество кредитного портфеля группы осталось стабильным. Доля неработающих кредитов (NPL) с начала текущего года выросла на 0,1 п.п. - до 3,3%. Резерв под обесценение кредитного портфеля увеличился за отчетный период на 3,1% - до 582,6 млрд руб. По состоянию на конец I квартала 2013г. отношение резервов к совокупному кредитному портфелю составило 5,2% по сравнению с 5,1% на начало с.г.

Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин отмечает, что, по данным ЦБ, ставки российских банков по рублевым кредитам (без учета Сбербанка) снизились в апреле с 10,4 до 10,2%. При этом Сбербанк с начала года уже дважды снижал ставки.

Портфель ценных бумаг группы сократился на 4,1% - до 1 трлн 888 млрд руб. Общий объем обязательств группы на 31 марта 2013г. составил 13,4 трлн руб. опустившись с начала текущего года на 0,5%. Средства физических лиц общим объемом 7,13 трлн руб. составляют 53,1% всех обязательств группы. Объем депозитов физических лиц увеличился с начала текущего года на 2%. Средства корпоративных клиентов составили на конец отчетного периода 3,2 трлн руб., что соответствует 23,9% общего объема обязательств.

Собственные средства (капитал) группы Сбербанка выросли на 5,2% - до 1 трлн 707,6 млрд руб. По состоянию на 31 марта 2013г. коэффициент достаточности общего капитала группы, рассчитанный в соответствии с требованиями Базельского соглашения (Basel I), составил 14,2%, а коэффициент достаточности капитала первого уровня составил 10,9%.

Аналитики "Номос-банка" отмечают, что чистая прибыль Сбербанка за I квартал по МСФО на уровне 88,5 млрд руб. более чем на 4 млрд руб. превысила консенсус-прогноз. В то же время с учетом высокой сезонности расходных статей этот тренд может развернуться уже в следующем квартале. "При этом трехкратный рост расходов по резервам за квартал подтверждает ухудшение качества кредитного портфеля. Доля просроченных кредитов выросла за квартал с 3,2 до 3,3%, а если принять в расчет списанные за период кредиты, то до 3,4%", - подчеркнули эксперты.

Gо их словам, возобновившееся снижение чистой процентной маржи является наиболее тревожной тенденцией: оно послужило причиной падения чистого процентного дохода, несмотря на рост кредитного портфеля выше консенсуса. С учетом недавно проведенного Сбербанком снижения процентных ставок по выданным кредитам уменьшение процентной маржи является основным негативным фактором для результатов банка в течение года.

"Мы умеренно негативно оцениваем опубликованную отчетность и сохраняем рекомендацию "держать" по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка", - заключили эксперты "Номос-банка".

Тем временем аналитик Rye, Man & Gor Securities Андрей Третельников отметил, что кредитный портфель Сбербанка до вычета резервов увеличился в I квартале 2013г. на 1,3% в квартальном исчислении и на 6,9% в годовом. Рост корпоративных кредитов составил 0,9% в квартальном исчислении, а увеличение розничных кредитов тем временем замедлилось до 2,6%.

По словам А.Третельникова, чистый процентный доход банка остался на уровне прошлого квартала, процентная маржа снизилась до 5,9% с 6,2% в IV квартале в связи с уменьшением ставок доходности кредитов. Отчисления в резервы составили 1 млрд долл. за квартал по сравнению с 351 млн долл. в IV квартале минувшего года.

"Мы негативно оцениваем результаты Сбербанка, так как вследствие высокой доли на российском рынке его финансовые показатели оказались в ловушке слабого экономического роста. В результате рост кредитной книги практически остановился, что при отсутствии спроса на новые кредиты снижает доходность новых займов. Мы ожидаем продолжения текущих тенденций, пока власти не начнут стимулировать экономический рост. В такой ситуации увеличение прибыли банка будет зависеть от контроля издержек, но это остается довольно сложной задачей, несмотря на улучшение ситуации в I квартале 2013г. Созревание кредитной книги, наметившееся в связи с резким увеличением портфеля в 2012г., также ставит под риск рост прибыли в 2013г.", - заключил А.Третельников.

Стоит отметить, что старший вице-президент Сбербанка Антон Карамзин сообщил, что в настоящее время банк не рассматривает вопрос допэмиссии. "По привлечению капитала второго уровня мы только недавно закрыли сделку, мы его пополнили на большую сумму для рынка, но для нас достаточно маленькую - порядка 1 млрд долл." - сказал он.

А.Карамзин отметил, что Сбербанк является регулярным эмитентом инструментов для пополнения капитала второго уровня и приблизительно раз в год совершает одну сделку на 1-2 млрд долл. При этом он пояснил, что речь идет о привлечении субординированного капитала.

"Это позволяет удовлетворять наши потребности в общем капитале для того роста, который нам нужен. Потребности в капитале первого уровня у нас на ближайшее время нет", - подчеркнул старший вице-президент Сбербанка.

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг