Если брокер КИТ Финанс Вас обманул, то сообщите об этом нам

НефтеТрансСервис проведет IPO

За счет размещения 25% акций НТС может выручить 366-490 млн долларов

Железнодорожный оператор "НефтеТрансСервис" (НТС) объявил о намерении провести первичное публичное размещение акций на Лондонской фондовой бирже

компания НефтеТрансСервис
компания НефтеТрансСервис

Железнодорожный оператор "НефтеТрансСервис" (НТС) объявил о намерении провести первичное публичное размещение акций на Лондонской фондовой бирже. Компания планирует разместить 25% бумаг.

Обыкновенные акции в форме глобальных депозитарных расписок (GDR) размещает холдинговая компания NTS Holding Plc. Компания планирует подать заявку на прием ее GDR в официальный список британского Управления по финансовым услугам и на допуск к торгам на основной площадке Лондонской фондовой биржи. НТС планирует завершить IPO в первом полугодии 2013г.

Инвесторам будут предложены акции нового выпуска. После IPO доля акций НТС в свободном обращении (free float) составит около 25%. Компания планирует использовать полученные в рамках IPO средства (по некоторым данным, порядка 500 млн долл.) для увеличения подвижного состава путем приобретения вагонов у других игроков на рынке, взятия подвижного состава в лизинг и покупки целых железнодорожных операторов, "если возникнут привлекательные возможности". Кроме того, привлеченные средства могут быть направлены на "дальнейшее улучшение структуры баланса и общекорпоративные нужды".

Как ожидается, текущие акционеры НТС предоставят банкам-организаторам опцион на доразмещение акций в объеме до 10% от базового предложения. Совместными глобальными координаторами и букраннерами размещения выступают JPMorgan, Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал".

По данным источников на рынке, цена размещения "НефтеТрансСервиса" будет определена в начале февраля 2013г.

Аналитик "Уралсиб Кэпитал" Денис Ворчик отмечает, что "НефтеТрансСервис" работает на рынках России и Казахстана. "Консолидатору рынка необходимы средства на развитие. НТС - второй по объемам транспортировки частный железнодорожный оператор в России после UCL Rail Владимира Лисина. Доля рынка НТС на конец III квартала 2012г. составляла около 6,3%. Основной бизнес компании сосредоточен в сегменте транспортировки нефти и нефтепродуктов, железной руды и марганцевой руды, черных металлов, угля и стройматериалов. Парк НТС на конец III квартала 2012г. насчитывал порядка 57 тыс. вагонов (32 тыс. вагонов-платформ и 25 тыс. вагонов-цистерн). После покупки кэптивного железнодорожного оператора "Евраза", "ЕвразТранс", в IV квартале 2012г. "НефтеТрансСервис" путем публичного размещения своих акций намерен оптимизировать структуру капитала и обеспечить финансирование дальнейшего роста. Среди основных инвестиционных рисков компании мы отмечаем риск запрета регулятором эксплуатации вагонов с длительными сроками использования", - сообщил эксперт.

Однако, по мнению Д.Ворчика, дисконт "НефтеТрансСервиса" к Globaltrans по мультипликаторам оправдан. "С нашей точки зрения, в связи с более высокими инвестиционными рисками (более высокая степень износа парка, основу которого составляют арендованные вагоны) НТС должен торговаться с дисконтом в 20-30% к Globaltrans. Как следствие, мы оцениваем НТС по мультипликатору EV/EBITDA 2012П на уровне 4,3-4,9, таким образом, за счет размещения 25% акций может быть выручено 366-490 млн долл.", - заключил специалист.

ЗАО "НефтеТрансСервис" - один из ведущих частных операторов железнодорожных перевозок грузов в России. Компания зарегистрирована 25 января 2006г., ее учредителями были четыре бизнесмена. По неофициальным данным, среди акционеров компании - братья Вадим и Вячеслав Аминовы. Выручка НТС за девять месяцев 2012г. выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 24% - до 42,54 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA повысился на 50% - до 13,47 млрд руб. 

проведение IPO
проведение IPO

 

с quote.rbc.ru / Росбизнесконсалтинг