Индекс ММВБ вышел из многодневного боковика

Торги на российском рынке в четверг, 5 сентября, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал сложившийся к утру умеренно позитивный внешний фон. Фондовые торги в Японии завершились незначительным ростом индекса Nikkei - на 0,08%. Поводами для этого стали как сообщение центробанка страны о сохранении текущей монетарной политики, так и ожидания публикации новых макроэкономических данных с рынка труда США. По результатам заседания совета Банка Японии было решено оставить без изменения политику, направленную на ослабление национальной валюты. При этом отмечено, что экономика страны находится на пути умеренного восстановления. Банк Японии также оставил ключевую учетную ставку на уровне 0,0-0,1%. Такое решение предсказывало большинство аналитиков.

В четверг по поводу сирийской проблемы появились комментарии правительства КНР. В частности, заместитель министра финансов Китая Чжу Гуанъяо на начавшемся саммите G20 в Санкт-Петербурге заявил, что правительство Китая выражает обеспокоенность по поводу возможности нанесения авиаудара по Сирии, поскольку это может нанести ущерб мировой экономике. По его словам, такие военные акции определенно негативно скажутся на мировой экономической ситуации, в первую очередь на ценах на нефть. Чжу Гуанъяо уверен, что рост мировой экономики будет снижаться на 0,25 п.п. при каждом повышении цены на нефть на 10 долл./барр.

Фондовые торги в Европе 5 сентября открылись повышением ведущих индексов в преддверии заседаний европейских центробанков. Повод к оптимизму предоставили и последние комментарии от Федеральной резервной системы США, которая сообщила об умеренном восстановлении американской экономики. Позже ЕЦБ и Банк Англии объявили, что оставили учетные ставки без изменений - на уровне 0,5% годовых, что совпало с ожиданиями большинства аналитиков.

В четверг также был опубликован блок европейской макростатистики, который на этот раз не порадовал инвесторов. В частности, объем промышленных заказов в Германии в июле 2013г. с учетом сезонных факторов понизился на 2,7% по отношению к предыдущему месяцу, тогда как аналитики прогнозировали снижение на 1,0%. А уровень безработицы во Франции во II квартале 2013г. вырос на 0,1 п.п. - до рекордного с 1998г. уровня 10,9%. В I квартале 2013г. показатель составлял 10,8%.

Под занавес торгов в России появилась информация о том, что ЕЦБ пересмотрел прогноз роста экономики еврозоны на 2013г. в сторону повышения на 0,2 п.п. по сравнению с предыдущей оценкой, на 2014г. - в сторону понижения на 0,1 п.п. Согласно актуальному прогнозу ЕЦБ, ВВП зоны евро снизится на 0,4% в 2013г. и вырастет на 1,0% в 2014г. Ранее ЕЦБ сообщал о снижении ВВП зоны евро на 0,6% в 2013г. и росте ВВП зоны евро в 2014г. на 0,2%. Как отмечает ЕЦБ, пересмотр прогноза роста ВВП в 2013г. связан с поступившими в последнее время макроэкономическими данными. ЕЦБ признает, что последние события на монетарном и финансовом рынках продолжают оказывать негативное влияние на экономическую обстановку в еврозоне. К рискам для экономического роста региона относятся и растущие цены на сырье в контексте возобновившихся волнений на Ближнем Востоке, а также замедление спроса на мировом рынке.

Макростатистика США, напротив, оказалась лучше ожиданий. Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 31 августа 2013г., понизилось до 323 тыс. Аналитики прогнозировали 330 тыс. обращений.

Что касается российской макростатистики, то золотовалютные резервы Банка России за период с 23 по 30 августа 2013г. выросли на 2,7 млрд долл., или на 0,53%.

После позитивного начала торгов активность покупателей начала расти, благодаря чему индекс ММВБ легко пробил сопротивление 1400 пунктов и ушел дальше - в район месячного максимума (1423,87 пункта), однако до обновления отметки рублевому индикатору не хватило буквально одного шага.

По итогам торговой сессии 5 сентября индекс ММВБ повысился на 3,40% и остановился на отметке 1422,40 пункта, индекс РТС поднялся на 3,18%, до 1339,80 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 370,43 млрд руб.

Продавцы на рынке оказались в меньшинстве

Российские акции завершили сессию ростом, который возглавили привилегированные акции группы ГАЗ, взлетевшие на 10,86%. Группа ГАЗ рассматривает возможность в ближайшие пять лет инвестировать до 11 млрд руб. в обновление продуктовой линейки и модернизацию производства на входящем в группу автомобильном заводе "Урал" - одном из крупнейших российских производителей грузовых автомобилей.

Кроме того, рост более чем на 3% показали акции ОГК-2 (+5,55%), "Иркутскэнерго" (+5,20%), НМТП (+4,07%), НЛМК (+3,51%) и "Аэрофлота" (+3,44%). Вторичное публичное размещение акций ОАО "Аэрофлот" на Московской Бирже, скорее всего, произойдет в 2014г. Об этом сообщила глава Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) Ольга Дергунова. Ранее Минэкономразвития РФ не исключало, что это может произойти и до конца 2013г. "Мы сейчас этой сделкой не занимаемся", - пояснила она, отметив, что в настоящее время приватизационные усилия сосредоточены на Новороссийском морском торговом порту, компании "АЛРОСА" и "Совкомфлоте". По словам О.Дергуновой, реалистичным сроком проведения SPO "Аэрофлота" является 2014 год.

Продавцы на рынке были в меньшинстве. Снижение на 1,26% показали бумаги "Аптечной сети "36,6", на 0,63% снизился КАМАЗ, на 0,55% - привилегированные акции "Ростелекома".

Нефтегазовый сектор завершил торги значительным ростом, при этом нефтяные фьючерсы торговались разнонаправленно. По состоянию на 19:00 мск фьючерсы на Brent дешевели на 0,17%, а фьючерсы на WTI, напротив, росли на 0,24%. Нефть на биржах с утра дорожала на ожиданиях более существенного, чем прогнозировалось накануне, сокращения в США запасов сырой нефти. Согласно опубликованным в четверг вечером данным, коммерческие запасы нефти за минувшую неделю, по данным EIA, снизились на 1,836 млн барр. вместо ожидавшихся 1,263 млн барр.

Рост по итогам дня показали все акции сектора, и лидером восходящей динамики стал Газпром, подорожавший на 6,04%. В четверг было объявлено, что ОАО "Газпром" и Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) подписали документ, определяющий основные условия поставки природного газа из России в КНР по восточному маршруту. Соответствующее соглашение было подписано по итогам переговоров президента России Владимира Путина с председателем КНР Си Цзиньпинем, которые прошли в рамках саммита G20.

Акции НОВАТЭКа выросли на 4,2%. НОВАТЭК и дочернее предприятие CNPC - Китайская национальная корпорация по разведке и разработке нефти и газа (CNODC) - заключили договор купли-продажи акций ОАО "Ямал-СПГ". Соответствующее соглашение было подписано по итогам переговоров президента России В.Путина и председателя КНР Си Цзиньпиня. После закрытия сделки структура акционеров ОАО "Ямал СПГ" будет следующей: ОАО "НОВАТЭК" - 60%, Total - 20%, CNPC - 20%.

На 0,93% подорожали акции "Газпром нефти", на 2,6% - ЛУКОЙЛа, на 2,13% - "Татнефти", на 2,95% - "Сургутнефтегаза". Акции "Роснефти" выросли на 4,3%, несмотря на появившееся сообщение о том, что ОАО "НК "Роснефть" не подписало ряда ожидавшихся документов с китайской CNPC и другими партнерами на саммите "большой двадцатки". По словам главы компании Игоря Сечина, сторонам не удалось согласовать условия соглашений. Ранее ожидалось, что "Роснефть" и CNPC подпишут соглашение о расширении сотрудничества в Восточной Сибири.

Ралли четверга дает надежды на продолжение роста

"В четверг мы стали свидетелями мощного ралли на российском рынке при оборотах выше среднего. Локомотивом выступили бумаги газовых компаний", - отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. Индекс ММВБ вышел из многодневного узкого диапазона, даже несмотря на довольно вялую динамику на европейских площадках. Такая динамика, по словам эксперта, безусловно, вселяет оптимизм и позволяет рассчитывать на дальнейший рост. В пятницу выходят данные с рынка труда США, но вряд ли они смогут серьезно повлиять на позитивные настроения на российском рынке, считает А.Аргеткин.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать

Газпром: накапливать

ЛУКОЙЛ: покупать

МТС: покупать

Норильский никель: накапливать

НК Роснефть: накапливать

Сбербанк России: покупать

Сургутнефтегаз: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций"

Источники и ссылки

с Quote RBC Ru / Куэйт РБК Ру