Если брокер КИТ Финанс Вас обманул, то сообщите об этом нам По поводу возврата Ваших денег от форекс брокера можете писать на данную почту: [email protected]

ЧПТЗ отложил IPO

Высокая долговая нагрузка ЧТПЗ отпугнула инвесторов

ЧТПЗ отменил IPO из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры

группа ЧПТЗ
группа ЧПТЗ

ЧТПЗ отменил IPO из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Эксперты RMG напоминают, что книга заявок была заполнена по нижнему диапазону размещения (3,5 долл./акция). По мнению аналитиков, настороженность инвесторов была вызвана высокой долговой нагрузкой компании и недостаточным объемом предполагаемого погашения долгов после IPO.

Ранее в RMG указывали, что планируемый объем, направленный на погашение (472-621 млн долл.), не достаточен для снижения долговой нагрузки (2,4 млрд долл.). Цена акций компании продемонстрировала 20% падения в течение недели, и сейчас бумаги торгуются с 30% дисконтом к нижней границе размещения. Эксперты ожидают некоторого роста котировок в связи с фундаментальной недооцененностью компании по сравнению с аналогами и рекомендуют "держать" акции компании.

Между тем новость негативно сказалась на акциях ЧТПЗ на ММВБ, которые на 12:30 мск подешевели на 3,9%, что почти в два раза больше, чем рынок в целом.

Напомним, ОАО "Челябинский трубопрокатный завод" (ЧТПЗ) официально сообщил о том, что отложил первичное публичное размещение акций (IPO) на Лондонской фондовой бирже. Об этом в четверг, 10 февраля, сообщила пресс-служба российской компании.

Комментируя решение не проводить IPO, в компании отметили, что данный шаг связан с наблюдающимися в настоящее время "необычными рыночными настроениями". Вместе с тем, ЧТПЗ выразил благодарность сообществу инвесторов, "проявивших интерес и потративших свое время в последние недели на встречи с менеджментом компании".

Ранее 10 февраля поступала неофициальная информация о том, что ЧТПЗ отложило IPO на Лондоне. Сообщалось, что рынок не оценил в полной мере потенциал компании, несмотря на высокий уровень заинтересованности инвесторов в ходе подготовки к размещению.

При этом книга размещения закрылась накануне вечером, и, по данным информированных источников, она не была подписана даже по нижней границе диапазона, который был определен в 3,5-4,6 долл. за акцию или за GDR (одна расписка соответствует одной акции). Такая цена предполагала рыночную капитализацию ЧТПЗ сразу после выпуска новых акций (но без учета реализации преимущественных прав текущими миноритарными акционерами компании) в диапазоне 2,0-2,7 млрд долл.

ЧТПЗ и его 100-процентное дочернее предприятие ОАО "Первоуральский новотрубный завод" рассчитывали привлечь от IPO, в ходе которого будут реализованы как новые акции, так и существующие казначейские акции, от 472,5 млн до 621 млн долл. При этом предполагалось, что основной акционер ЧТПЗ (его имя в сообщении не называется) привлечет 157,5-207 млн долл. от продажи существующих акций. ЧТПЗ собирался использовать поступления от IPO для частичного погашения задолженности.

Основным владельцем ЧТПЗ считается бывший член Совета Федерации Андрей Комаров.

Кроме того, основной акционер ЧТПЗ предоставил JPMorgan опцион переподписки на приобретение дополнительных GDR на сумму 51,1-67,1 млн долл. Опцион мог быть исполнен в течение 30 дней после объявления цены размещения.

JPMorgan действовал как единоличный глобальный координатор и букраннер размещения. Соменеджерами сделки выступали Банк Москвы, Газпромбанк, Raiffeisenbank Centrobank и Сбербанк России.

ЧТПЗ является одной из ведущих промышленных групп металлургического комплекса России. По итогам 2009г. доля компании в совокупных отгрузках российских производителей составила 16,5%. ЧТПЗ объединяет предприятия и компании черной металлургии - ОАО "Челябинский трубопрокатный завод", ОАО "Первоуральский новотрубный завод", металлоторговое подразделение ЗАО ТД "Уралтрубосталь" и нефтесервисный дивизион, представленный компанией "Римера". Чистая прибыль ЧТПЗ по международным стандартам финансовой отчетности в первом полугодии 2010г. составила 3,011 млрд руб., выручка - 37,646 млрд руб. В 2009г. отгрузка основных предприятий ЧТПЗ составила 1,131 млн т.

неблагоприятная конъюктура
неблагоприятная конъюктура

с quote / quote ru / РосБизнесКонсалтинг